位于银川市西夏区丽子园北路东侧，四清沟以北，占地面积166亩，设计规模日处理污水10万吨，一期工程5万吨，项目概算7494万元。2002年开工建设，2003年8月6日第二污水处理厂一期日处理5万吨污水工程竣工试运行，2006年5月通过建设项目环保设施竣工验收。主要服务范围为银川市西夏区北部地区，具体包括：宁朔北路以东，兴洲路以西，贺兰路以南，北京路以北地区，服务面积12.4km2，服务人口约20万人，工艺采用卡鲁塞尔2000氧化沟。该项目对于保护环境，缓解供水紧张，实现污水资源化，促进银川市国民经济持续健康发展有重要意义。
银川市第二污水处理厂自投运至2006年底共处理污水5523万立方米。2006年共处理污水1728万立方米，日均处理量4.73万立方米，平均每天向黄河减少排放污染物BOD5 10.9吨、COD 16.6吨、SS 8.7吨。